Geopolitičke napetosti guraju Bitcoin ispod ključne razine
Bitcoin je u četvrtak navečer pao ispod važne psihološke razine od 80.000 dolara nakon što su Sjedinjene Američke Države izvele nove zračne napade na Iran. Ovaj geopolitički razvoj dogodio se u trenutku kada je kripto tržište već pokazivalo znakove nervoznosti, što je rezultiralo značajnim likvidacijama i promjenom tržišnog raspoloženja.
Pad glavne kriptovalute poklopio se s porastom cijene nafte, koja je kratko vrijeme premašila 100 dolara po barelu. Ovakvi geopolitički šokovi tradicionalno guraju investitore prema sigurnijim imovinama, što često rezultira prodajnim pritiskom na rizičnije investicije poput kriptovaluta.
Tržište je već bilo nervozno nakon što je predsjednik Strategy-ja Michael Saylor naznačio mogućnost prodaje Bitcoina za pokrivanje dividendi, što predstavlja preokret u odnosu na prethodnu "nikad ne prodavaj" strategiju.
Masivne likvidacije potresaju derivatno tržište
Pad Bitcoina ispod 80.000 dolara pokrenuo je lavinu likvidacija na derivatnom tržištu. U roku od 24 sata likvidirano je gotovo 300 milijuna dolara pozicija, pri čemu su long pozicije (pozicije na rast) činile većinu ukupnog iznosa.
Podaci pokazuju da su trgovci bili pozicionirani za nastavak rasta cijena tijekom vikenda, ali su umjesto toga podnijeli najveći dio neočekivane tržišne slabosti. Ukupni otvoreni interes (open interest) u kripto futures tržištu pao je za više od 1,5% na 131,5 milijardi dolara, dok je volumen trgovanja opao za preko 12% na 191 milijardu dolara.
Ethereum (ETH) također je osjetio pritisak, trgovajući na razini od 2.280 dolara s padom od 0,2% od ponoći UTC i oko 2% u zadnja 24 sata. Altcoini poput Monera (XMR) i Dasha (DASH) zabilježili su gubite između 4% i 5%.
Promjena u opcijskom trgovanju
Tržište opcija pokazuje jasnu promjenu raspoloženja trgovaca. Na Deribit burzi, najaktivniji ugovor u zadnja 24 sata bio je BTC call opcija s strike cijenom od 105.000 dolara koja ističe 26. lipnja. Međutim, pet najtraženijih ugovora sada uključuje put opcije s strike cijenama od 80.000, 75.000 i 60.000 dolara.
Ova promjena označava jasan preokret u odnosu na prethodne tri sesije kada su call opcije dominirale trgovinskom aktivnošću. Bitcoin-ov 30-dnevni indeks implicirane volatilnosti (BVIV) ostaje blizu 40%, što je najniža razina od kraja siječnja, što ukazuje na relativni mir na tržištu uoči ključnog izvještaja o zaposlenosti u SAD-u.
DeFi sektor pokazuje otpornost
Unatoč slabosti glavnih kriptovaluta i privacy coina, DeFi sektor pokazao je izvanrednu otpornost. CoinDesk-ov DeFi Select Index (DFX) porastao je za više od 3% od ponoći UTC, potaknut rastom cijene ONDO tokena za 8,2%.
Ondo Finance, projekt koji se bavi tokenizacijom stvarnih imovina (RWA), u četvrtak je uspješno završio svoju prvu prekograničnu međubankovnu otkup američkih državnih obveznica. U ovom procesu sudjelovali su JPMorgan, Mastercard i Ripple, što je potaknulo rast cijene tokena u zadnja 24 sata.
S druge strane, CoinDesk Memecoin Select Index (CDMEME) zabilježio je pad od 0,1%, što ga čini jedinim CoinDesk pokazateljem koji je završio u crvenom.
Stanje altcoin sezone
CoinMarketCap-ov "altcoin season" indikator trenutno je na razini 42/100, što je značajno poboljšanje u odnosu na travanj kada je bio na samo 31/100. Ukupna tržišna kapitalizacija altcoina porasla je s ispod 1 bilijun dolara na 1,05 bilijuna dolara tijekom tog razdoblja.
Ovaj podatak sugerira da se tržište polako okreće prema alternativnim kriptovalutama, iako Bitcoin i dalje ostaje dominantna snaga koja određuje smjer cijelog tržišta.
Tehnička analiza i buduće perspektive
Šire gledano, kripto oporavak ostaje netaknut s obzirom da je Bitcoin skočio s 65.000 dolara krajem ožujka. Međutim, analitičari upozoravaju da bi pad ispod 75.000 dolara negirao nedavni niz viših dna i signalizirao povratak na prethodni trgovinski raspon.
Trenutna situacija pokazuje koliko je kripto tržište još uvijek osjetljivo na vanjske faktore, posebno geopolitičke napetosti. Investitori koji razmotraju kupnju kriptovaluta trebaju biti svjesni ove volatilnosti i pripremiti se na nagle promjene tržišnog raspoloženja.
Derivatno tržište trenutno pokazuje znakove opreznosti, s trgovcima koji se sve više okreću zaštitnim strategijama putem put opcija. Ova promjena u pozicioniranju mogla bi signalizirati kratkotrajnu konsolidaciju prije sljedećeg smjera tržišta.
Unatoč trenutnim izazovima, dugoročni trendovi ostaju pozitivni za kriptovalute, osobito u sektorima poput DeFi-ja gdje inovacije poput tokenizacije stvarnih imovina nastavljaju privlačiti institucionalne investitore. Ipak, kratkoročno tržište vjerojatno će ostati pod utjecajem geopolitičkih događaja i makroekonomskih faktora.
