Geopolitičke napetosti i monetarna politika uzdrmavaju kripto tržišta
Bitcoin je u četvrtak doživio značajan pad, spustivši se ispod razine od 70.000 dolara usred rastućih geopolitičkih napetosti na Bliskom istoku i odluke Federalnih rezervi da zadrže kamatne stope nepromijenjene. Kombinacija ovih faktora stvorila je savršenu oluju za rizične imovine, uključujući kriptovalute.
Pad Bitcoina od 1,6% od ponoći UTC-a odražava širi trend izbjegavanja rizika na globalnim tržištima. Ethereum je također osjetio pritisak, gubivši 1,7% i trgovajući oko 2.160 dolara. Ova kretanja dolaze u trenutku kada su energetska tržišta doživjela dramatičan skok cijena.
Energetska kriza pokreće volatilnost
Glavni katalizator nedavnih turbulencija bila je eskalacija sukoba s Iranom, koja je dovela do značajnog skoka cijena energenata. Brent nafta porasla je na 114 dolara po barelu, dok je omanska nafta dosegnula čak 150 dolara. Europski futures na prirodni plin skočili su za nevjerojatnih 25%, dosegnuvši razinu iznad 78 dolara po MWh.
Iran je napao ključnu energetsku infrastrukturu u Zaljevu nakon izraelskog napada na njegovo plinsko polje South Pars, što je dodatno pogoršalo situaciju na energetskim tržištima.
Ovakvi geopolitički šokovi tradicionalno negativno utječu na rizične imovine poput kriptovaluta, jer ulagači traže sigurnost u tradicionalnim utočištima vrijednosti poput dolara i zlata.
Fed-ova pauza pojačava pritisak na kripto
Federalne rezerve su u srijedu odlučile zadržati kamatne stope u rasponu od 3,50% do 3,75%, što je označilo pauzu u ciklusu snižavanja kamata. Ova odluka ojačala je američki dolar i dodatno pritisnula rizične imovine.
Nasdaq 100 futures pali su za oko 0,3% od ponoći UTC-a, što pokazuje da se negativan sentiment proširio i na tradicionalna tržišta dionica. Snažniji dolar obično predstavlja izazov za kriptovalute, jer čini alternativne imovine manje privlačnima za međunarodne ulagače.
Masovne likvidacije na derivatskim tržištima
Volatilnost je bila posebno izražena na derivatskim tržištima, gdje je likvidiran gotovo 600 milijuna dolara leveraged crypto futures pozicija u 24 sata. Većinu ovih likvidacija činile su long pozicije, što ukazuje da su optimistični trgovci bili uhvaćeni nespremni.
Ukupni open interest na futures tržištu smanjio se za 5,6% na 106,90 milijuna dolara, dok je kod Ethereuma pad bio još izraženiji - 9% uz istovremeni pad spot cijene od 6%. Ova kombinacija jasno signalizira odljev kapitala iz kriptovaluta.
Altcoini pod još većim pritiskom
Alternativne kriptovalute doživjele su još teže gubitke od Bitcoina i Ethereuma. Bittensor (TAO) izgubio je 8,8%, dok je Hyperliquid (HYPE) pao za 6,5% od ponoći. Ovakvi pokreti mogu se pripisati nedostatku likvidnosti na altcoin tržištu, koje ostaje fragmentirano nakon masovne likvidacije od 19 milijardi dolara u listopadu.
Ipak, nekoliko tokena pokazalo je otpornost unatoč općem padu. NEO je porastao za 4,2%, dok je restaking token ETHFI nastavio svoj snažan početak godine, dodavši 1,5% na vrijednost od 0,55 dolara.
Indikatori straha vraćaju se na tržište
Volmex-ov BVIV indeks, koji mjeri 30-dnevnu implicitnu volatilnost Bitcoina, skočio je za preko 5% na 58,36%, završavajući tjedni pad. Slična situacija zabilježena je i kod Ethereuma, što ukazuje na povratak straha na tržište.
Na Deribit platformi, put opcije za Bitcoin i Ethereum ojačale su, što ponovno potvrđuje povećane brige oko daljnjeg pada cijena. Trgovci su aktivno tražili strategije zaštite od pada, uključujući risk reversals i put spreadove.
Negativne funding stope za BTC, ETH, BNB, SOL i druge tokene pokazuju da su bearish pozicije ponovno u potražnji, što dodatno potvrđuje prevladavajući pesimističan sentiment.
Zaključak
Trenutna situacija na kripto tržištima odražava složenu kombinaciju geopolitičkih napetosti i monetarnih politika koje stvaraju izazovno okruženje za rizične imovine. Dok energetska kriza na Bliskom istoku i Fed-ova odluka o kamatama nastavljaju stvarati pritisak, ulagači će vjerojatno ostati oprezni u kratkoročnom razdoblju. Ključno će biti praćenje daljnjih geopolitičkih razvoja i signala centralnih banaka o budućim potezima monetarne politike.
