Masovne likvidacije potresaju kriptovalutno tržište
Kriptovalutno tržište doživjelo je značajan pad u petak, pri čemu je Bitcoin pao ispod ključne razine od 67.000 dolara, dok se Ethereum približio granici od 2.000 dolara. Ovaj pad predstavlja najniže razine u posljednja dva tjedna, a praćen je masovnim likvidacijama pozicija u iznosu od gotovo 300 milijuna dolara.
CoinDesk 20 indeks zabilježio je pad od 2,2% od ponoći UTC, dosegnuvši najniže razine od 9. ožujka. Pad kriptovaluta poklopio se s padom američkih dionica, pri čemu su futures na Nasdaq 100 sada trgovali 10% ispod ovogodišnjih maksimuma iz siječnja.
Gotovo 300 milijuna dolara u long likvidacijama naspram 50 milijuna dolara u short pozicijama naglašava koliko je tržište bilo pozicionirano optimistično prije ovog pada.
Geopolitički čimbenici utječu na tržišni sentiment
Atmosfera izbjegavanja rizika potaknuta je rastućim cijenama nafte i strahovima da se rat u Iranu neće deeskalirati onako brzo kako su mnogi nadali. Nafta je ostala iznad 100 dolara po barelu, što je pojačalo zabrinutost zbog inflacije i dodatno opteretilo rizične imovine poput kriptovaluta.
Altcoin sektor bio je još teže pogođen u petak, pri čemu su tokeni poput ETHFI izgubili 6% od ponoći. WLD, WIF, SEI i FET svi su zabilježili gubitve između 3,6% i 4,7%. Ova slabost u Altcoin sektoru pokazuje krhkost tržišta u uvjetima niske likvidnosti.
Derivatno tržište pod pritiskom
Pozicije u derivatima pokazale su jasnu sliku tržišnog sentimenta. Long pozicije u kripto futuresima podnijele su najveći teret likvidacija u posljednja 24 sata, s gotovo 300 milijuna dolara likvidiranih pozicija u usporedbi sa samo 50 milijuna dolara u short pozicijama. Ovo je peti put u 10 dana da su long pozicije dosegnule takvu razinu "kažnjavanja", što ukazuje da su trgovci predominantno bili pozicionirani za rast cijene koji se nije materijalizirao.
XRP je posebno zanimljiv slučaj - cijena je pala preko 2,5% u 24 sata, dok se otvoreni interes u futuresima povećao za 2% na 1,95 milijardi XRP, što je najviše od 2. veljače. Ova kombinacija predstavlja obnovljeni interes investitora za kratke pozicije na padajućem tržištu.
Volatilnost i opcije
Unatoč slabim spot cijenama, 30-dnevni indeksi implicirane volatilnosti za Bitcoin i Ethereum, BVIV i EVIV, nastavili su padati, što sugerira da trgovci još uvijek ne paničare i ne očekuju turbulentnu rasprodaju. Na Deribit platformi, Bitcoin opcije vrijedne preko 15 milijardi dolara istekle su u petak ujutro, što znači da se magnet cijene od 75.000 dolara povezan s istekom više ne smatra relevantnim.
Bitcoin i Ethereum put opcije ponovno se trguju s premijom volatilnosti od 6 do 8 u odnosu na call opcije kroz sve isteke, što pokazuje postojanu potražnju za zaštitom od pada.
Pojedini tokeni prkose trendu
Dok je većina tržišta bila u crvenom, token ONDO izdvojio se pozitivnim performansama nakon što je Ondo Finance, tvrtka za upravljanje imovinom, objavila da je pristala tokenizirati pet Franklin Templeton ETF-ova i dovesti ih na Ondo Chain. Token je porastao za više od 8% u posljednja 24 sata, iako je dio dobitaka vratio od ponoći UTC.
Canton Network CC token također se izdvojio s pozitivnim stopama financiranja i povećanjem otvorenog interesa u futuresima, što signalizira rastući interes za bullish pozicije.
Tehnička Analiza i buduće perspektive
Prosječni indeks relativne snage (RSI) kroz sve kripto tokene ostaje neutralan unatoč rasprodaji, što sugerira da su daljnji padovi vjerojatni. CoinDesk Computing Select Index (CPUS) bio je najgori po performansama, pao je za 2,3%, dok je Bitcoin-dominantni CoinDesk 20 (CD20) pao za 1,2%.
Likvidacijska mapa pokazuje veliki klaster likvidnosti oko 66.000 dolara za Bitcoin, što signalizira potencijalni cilj za daljnji pad. Ova razina postaje ključna za kratkoročnu perspektivu tržišta.
Zaključak
Trenutno stanje kriptovalutnog tržišta odražava složenu kombinaciju geopolitičkih napetosti, makroekonomskih pritisaka i prekomernog leveraging-a na long pozicijama. Masovne likvidacije od 300 milijuna dolara jasno pokazuju koliko je tržište bilo pozicionirano optimistično prije ovog pada. Dok se kako kupiti Bitcoin i dalje traži među novim investitorima, iskusni trgovci trebaju pažljivo pratiti ključne razine podrške i geopolitičke razvoje koji mogu dodatno utjecati na tržišni sentiment u nadolazećim danima.
